Автор: Mila Zheleva
В предишната статия разгледахме основните елементи на годишния финансов отчет на една фирма, а сега ще се фокусираме върху счетоводния баланс. Какво можем да научим от него? Какви са основните му компоненти и как да го използваме, за да разберем състоянието на фирмата? Нека разгледаме тези въпроси по-задълбочено.
Каква информация ни дава счетоводният баланс?
Счетоводният баланс предоставя ясна картина за финансовото състояние на една фирма в даден момент. Той ни показва какви активи притежава предприятието и какви задължения има към външни лица и институции.
Основната формула за баланс е проста: ако от активите (наличностите на фирмата) извадим пасивите (задълженията), получаваме счетоводната печалба, която трябва да съвпада с печалбата, отразена в отчета за приходите и разходите.
Активи на фирмата: Какво притежава тя?
Активите на фирмата са всичко, което тя притежава и което има икономическа стойност. Те могат да бъдат дълготрайни и краткотрайни:
Дълготрайни активи: Това са всички ресурси, които фирмата притежава и които се използват повече от една година. Те включват както материални активи (например сгради, земи, машини), така и нематериални (патенти, търговски марки, търговска репутация и т.н.). Важно е да отбележим, че тези активи се амортизират с времето, което означава, че техният стойностен принос намалява, но не и тяхната пазарна стойност.
Краткотрайни активи: Това са ресурси, които фирмата може да конвертира в пари в рамките на една година. Примери за краткотрайни активи са стоките, материали, вземания от клиенти, парични средства в касата или по сметки и т.н.
Активите винаги се намират в лявата част на счетоводния баланс и имат положителен знак (дебитен).
Пасиви на фирмата: Какви са задълженията?
Пасивите показват как е финансирана фирмата. Те се делят на два основни типа:
Собствен капитал: Това е капиталът, вложен от собствениците на фирмата, плюс натрупаните печалби или загуби от предходни години. Този капитал показва финансовото здраве на предприятието и способността му да устоява на икономически сътресения.
Привлечен капитал: Това са всички заеми, дългове и други задължения към външни кредитори и институции. Те показват до каква степен фирмата разчита на външно финансиране.
Пасивите заемат дясната част от счетоводния баланс и имат отрицателен знак (кредитен).
Как да разберем състоянието на фирмата чрез счетоводния баланс?
Най-простият начин да оценим състоянието на фирмата е да сравним активите с пасивите. Ако активите са по-големи от задълженията, това е показателно за финансова стабилност и неутрален или положителен финансов резултат. В обратния случай, ако пасивите надвишават активите, фирмата може да има проблеми със своите задължения и да работи на загуба.
Но ако искаме да направим по-задълбочен анализ, е важно да изчислим няколко ключови финансови коефициенти.
Ключови финансови коефициенти за анализ на фирмата
Ликвидност
Ликвидността показва дали фирмата може да посрещне своите краткосрочни задължения. За да изчислим ликвидността, трябва да разделим краткосрочните активи на текущите задължения. Ако резултатът е по-голям от 1, това означава, че фирмата има достатъчно ресурси, за да покрие своите задължения. Ако е по-малък от 1, фирмата може да има затруднения с ликвидността.Вземания и материални запаси
Този коефициент показва как ефективно фирмата събира своите вземания от клиенти. Изчисляваме го като разделим нетните продажби на средногодишните вземания. По-високото значение показва по-ефективно управление на вземанията.Обращаемост на запасите
Този коефициент показва колко пъти в годината се продава средната наличност на стоките от склада. За изчисляването му се разделят разходите за продажби на средната стойност на запасите. Високият коефициент сочи към добра ефективност в управлението на стоковите наличности.Задлъжнялост
Изчисляваме задлъжнялостта като разделим собствения капитал на общите задължения (всички пасиви). Оптимално ниво на задлъжнялостта е между 1 и 2, което означава, че фирмата не е прекалено зависима от външно финансиране.Рентабилност
Рентабилността показва колко ефективно фирмата генерира печалба от своите продажби. Изчисляваме я като разделим брутната печалба на нетните продажби. Високият коефициент показва, че фирмата има добра способност да генерира доходи.
Заключение
Счетоводният баланс е основен инструмент за разкриване на финансовото състояние на една фирма. Като анализираме активите, пасивите и изчисляваме ключови финансови коефициенти, можем да получим детайлна и точна представа за устойчивостта и ефективността на фирмата. Независимо дали сте инвеститор, мениджър или просто човек, който иска да разбере повече за финансовото здраве на една фирма, счетоводният баланс е безценен инструмент в този процес.
